当时皇帝的内宫分皇后、夫人、美人、良人、八子、七子、长使、少使八等，项羽自封为西楚霸王，名位上自然是低于皇帝，以“美人”封虞姬已经是比较高的名号了，由此见得虞姬深得项羽宠爱。自此“虞美人”的名字传扬开来。

跟随项羽辗转南北的她，终日鞍马劳顿，居无定所，项羽乃一介武夫，虽然深爱虞姬，但是，为了自己的称霸欲望，也就是野心，终日厮杀，而且杀人不眨眼，有勇但是无谋，四肢发达头脑简单，总被小人利用，就这样一个男人，终日相伴的虞姬看在眼里，往日的激情和对项羽的爱慕随着日子久了，等冷却下来，虞姬总是在反复问自己，这一介武夫值得自己去付出吗？

谁承想项羽的性格和鲁莽、项羽的简单草率，把事情搞得最终一败涂地，性格决定成败，简直一点也不假，虞姬万念俱灰。

这一日晚上，跟着项羽厮杀了一天的虞姬在帐篷里看着疲惫的项羽睡下后，一个人悄悄的来到帐外，此时满天繁星，将士们一个个尤如丧家之犬，虞姬思绪万千，想一想跟随项羽多年，苦没少吃，福没有享过一天，项羽为了自己的野心，根本没把自己放在心里，想一想哪个男人舍得自己的娇妻去受这等罪呢？

如果你项羽爱我，就应该给我一个安定的家，就不应该让我也跟着你去受这等罪！终日过着提心吊胆的日子，终日活在血雨腥风里，这哪是我虞姬应该过的日子！虞姬越想越气，越想越觉得项羽是一个自私的男人，越想越觉得自己红颜薄命。

此时有几只乌鸦呱呱叫了起来，远处传来一阵阵凄凉的歌声，虞姬返回帐篷后，看着项羽依然在呼呼大睡，还响起了呼噜声，这就是自己终日相伴的人吗？你看他胡子拉碴、面目粗鲁，饱经沧桑的脸上已经看不到任何希望，哪有霸王之气！帝王风范！也不过是一介武夫罢了！

公元前202年，项羽和刘邦争夺天下，项羽被刘邦困在了垓下，刘邦手下有不少人会唱楚歌，项羽几番突围失败，兵孤粮尽，夜晚听到四面楚歌，以为楚地尽失，楚营里的将士们听见家乡的歌声，军心涣散，都纷纷逃跑了。

楚霸王看见大势已去，心如刀绞，他什么也不留恋，只惦记着爱妾虞姬。

两人饮酒帐中，不由悲伤地唱起了《垓下歌》：“力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何！”

虞姬凄然起舞，忍泪含唱《和垓下歌》：“汉兵已略地，四方楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生！”她为了让项羽不再有牵挂，唱完《垓下歌》，对项羽说：“贱妾生随大王，死亦随大王，愿大王前途保重！”她一转身，突然从项羽腰间拔出佩剑，向自己项上一横，就这样香消玉殒。